Danas, većina stanovništva Australije su potomci imigranata koji su stigli u ovu zemlju u 19. i 20. veku, uglavnom iz Škotske, Engleske i Irske.
Autohtoni Australci su australski Aboridžini, Tasmaniji i stanovnici ostrva Torres Strait. Ove tri grupe su vizuelno različite i među njima postoje kulturološke razlike.
Domoroci sa Britanskih ostrva počeli su da se naseljavaju u Australiju 1788. Tada je na istočnoj obali, na mestu današnjeg Sidneja, iskrcala prva grupa prognanika i osnovano prvo naselje Port Džekson. Dobrovoljni doseljenici iz Engleske počeli su ovdje stizati tek 1820-ih, kada se u zemlji počelo razvijati ovčarstvo. Kada je zlato otkriveno u zemlji, stanovništvo Australije se skoro utrostručilo od 1851. do 1861. zbog imigranata iz Engleske i nekih drugih zemalja i dostiglo 1 milion ljudi.
Za 60 godina, od 1839. do 1900. godine, stanovništvo Australije poraslo je za više od 18 hiljada Nemaca koji su se naselili na jugu zemlje; do 1890. godineje bila druga etnička grupa na kontinentu nakon Britanaca. Oni su uključivali progonjene luterane, političke i ekonomske izbjeglice, poput onih koji su pobjegli iz Njemačke nakon revolucije 1848.
Danas populacija Australije broji 21,875 miliona ljudi, sa prosječnom gustinom od 2,8 ljudi. po 1 sq. km.
Sve australijske kolonije su ujedinjene 1900. U ranim godinama 20. veka, nacionalna ekonomija Australije je ojačala, što je dovelo do dalje konsolidacije nacije.
Posle Drugog svetskog rata, vlada ove zemlje najavila je ambiciozan program za stimulisanje imigracije, usled čega se stanovništvo Australije više nego udvostručilo. Kao rezultat toga, 2001. godine, 27,4% stanovništva kontinenta su bili ljudi koji su rođeni u inostranstvu. Najveće etničke grupe koje čine stanovništvo Australije su Britanci i Italijani, Irci, Novozelanđani, Holanđani i Grci, Nemci, Vijetnamci, Jugosloveni i Kinezi.
Tokom ovih godina, oko 400 hiljada ljudi pripadalo je autohtonom stanovništvu, računajući i stanovnike ostrvaca Toresovog moreuza, koji su melanezijskog porekla. Australske Aboridžine karakteriziraju viši nivoi kriminala i nezaposlenosti, niži nivoi obrazovanja i kraći životni vijek: žive 17 godina manje od ostatka stanovništva.
Stanovništvo Australije, kao i drugih razvijenih zemalja, karakteriše demografski pomak ka starijim osobama, porast broja penzionera ipostotak radno sposobnih ljudi je smanjen.
Engleski je službeni jezik zemlje. Ovdje koriste posebnu varijantu poznatu kao australski engleski. Otprilike 80% stanovništva koristi engleski za kućnu komunikaciju kao jedini jezik. Osim njega, 2,1% stanovništva kod kuće govori kineski, 1,9% italijanski i 1,4% grčki. Mnogo imigranata je dvojezično. Jezik australskih Aboridžina kao glavni jezik govori samo 50 hiljada ljudi, što je 0,02% stanovništva. Autohtoni jezici postepeno nestaju: danas je ostalo samo oko 70 od 200 jezika.
